Riforma strutturale del settore bancario dell'UE

Ieri (28 gennaio), la Commissione europea ha proposto nuove regole per fermare le banche più grandi e complesse di impegnarsi in attività rischiose del proprietary trading. Le nuove regole dovrebbero anche dare autorità di vigilanza il potere di richiedere alle banche di separare alcune attività commerciali potenzialmente rischiose dalla loro attività di deposito assunzione se l'esercizio di tali attività compromette la stabilità finanziaria. Accanto a questa proposta, la Commissione ha adottato misure di accompagnamento volte ad aumentare la trasparenza di alcune operazioni nel settore bancario ombra. Queste misure completano le riforme globali già intraprese per rafforzare il settore finanziario dell'UE.

Nell'elaborare le sue proposte, la Commissione ha tenuto conto dell'utile relazione del gruppo ad alto livello presieduto dal governatore della Banca di Finlandia Erkki Liikanen (IP / 12 / 1048), nonché le norme nazionali esistenti in alcuni Stati membri, il pensiero globale sulla questione (principi del Financial Stability Board) e gli sviluppi in altre giurisdizioni. Michel Barnier, Commissario per il mercato interno e i servizi, ha dichiarato: "Le proposte odierne sono gli ultimi ingranaggi della ruota per completare la revisione normativa del sistema bancario europeo. Questa legislazione si occupa del piccolo numero di banche molto grandi che altrimenti potrebbero essere ancora troppo- grandi per fallire, troppo costoso da salvare, troppo complesso da risolvere. Le misure proposte rafforzeranno ulteriormente la stabilità finanziaria e garantiranno che i contribuenti non finiscano per pagare per gli errori delle banche. Le proposte odierne forniranno un quadro a livello dell'UE - necessario per garantire che soluzioni nazionali divergenti non creino linee di frattura nell'Unione bancaria o minino il funzionamento del mercato unico. Le proposte sono attentamente calibrate per garantire un delicato equilibrio tra stabilità finanziaria e creazione delle condizioni giuste per prestiti all'economia reale, particolarmente importanti per la competitività e la crescita ".

Dall'inizio della crisi finanziaria, l'Unione europea ei suoi Stati membri si sono impegnati in una revisione fondamentale della regolamentazione bancaria e la supervisione. L'UE ha introdotto riforme per ridurre l'impatto di possibili fallimenti bancari con gli obiettivi di creazione di una, più solida, sistema finanziario più trasparente e responsabile più sicuro che funziona per l'economia e per la società nel suo complesso. Per aumentare la resilienza delle banche e per ridurre l'impatto di eventuali fallimenti bancari, nuove regole sui requisiti patrimoniali delle banche (MEMO / 13 / 690) E il recupero della banca e la risoluzione (MEMO / 13 / 1140) sono stati adottati. È stata lanciata l'Unione bancaria. Tuttavia, alcune banche dell'UE potrebbero ancora rimanere troppo grandi per fallire, troppo grandi per salvare e troppo complesse da risolvere. Sono quindi necessarie ulteriori misure, in particolare una separazione strutturale dei rischi associati alle attività di negoziazione delle banche dalla sua funzione di raccolta dei depositi. Le proposte odierne mirano a rafforzare la resilienza del settore bancario dell'UE garantendo nel contempo che le banche continuino a finanziare l'attività economica e la crescita. La proposta sulla riforma strutturale delle banche dell'UE si applicherà solo alle banche dell'UE più grandi e complesse con attività di negoziazione significative. Lo farà:

1. Divieto di negoziazione per conto proprio di strumenti finanziari e merci, ossia negoziazione per conto proprio al solo scopo di realizzare profitti per la banca. Questa attività comporta molti rischi ma nessun beneficio tangibile per i clienti della banca o per l'economia in generale.

2. Concedere le autorità di vigilanza il potere e, in alcuni casi, l'obbligo di richiedere il trasferimento di altre attività di trading ad alto rischio (come market-making, derivati ​​complessi e operazioni di cartolarizzazione) per separare le entità commerciali legali all'interno del gruppo ( "subsidiarisation"). Questo ha lo scopo di evitare il rischio che le banche avrebbero aggirare il divieto di divieto di talune attività commerciali, impegnandosi in attività di trading proprietarie nascoste che diventano troppo significativa o elevata leva finanziaria e potenzialmente mettere l'intera banca e più ampia del sistema finanziario a rischio. Le banche avranno la possibilità di non separare le attività se si può dimostrare in modo soddisfacente per loro supervisore che i rischi generati sono attenuati con altri mezzi.

3. Fornire regole sui legami economici, legali, di governo e operativi tra l'entità commerciale separata e il resto del gruppo bancario.

Per impedire alle banche di tentare di aggirare queste regole trasferendo parte delle loro attività verso il settore bancario ombra meno regolamentato, le misure di separazione strutturale devono essere accompagnate da disposizioni che migliorino la trasparenza del sistema bancario ombra. La proposta di accompagnamento sulla trasparenza fornirà quindi una serie di misure volte a migliorare la comprensione delle autorità di regolamentazione e degli investitori delle operazioni di finanziamento tramite titoli (STF). Queste operazioni sono state fonte di contagio, leva finanziaria e prociclicità durante la crisi finanziaria. Un migliore monitoraggio di queste transazioni è necessario per prevenire il rischio sistemico inerente al loro utilizzo.

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